收益率曲线解析

第一篇债券收益率与收益率曲线简介

第1章债券收益率的度量

1.1当前收益率

1.2简单到期收益率

1.3到期收益率

1.4零息债券的收益率

1.5修正债券收益率

1.6债券收益率之间的转换

1.7计算赎回收益率时的假设

1.8持有期收益率

1.9内嵌期权的债券

1.10指数关联债券

1.11浮息票据

1.12债券组合收益率的度量

1.13价格/收益率关系

1.14小结

附录

参考书目

第2章收益率曲线

2.1收益率曲线概述

2.2到期收益率曲线

2.3附息债券的收益率曲线

2.4平价收益率曲线

2.5零息债券(或即期)收益率曲线

2.6零息贴现系数

2.7远期收益率曲线

2.8年金收益率曲线

2.9收益率曲线解析

2.10拟合收益率曲线

2.11市场上的即期利率和远期利率

2.12案例练习

2.13案例研究：推导贴现函数

2.14案例研究：零息(即期)利率曲线的理论推导

附录

参考书目

第3章即期利率和远期利率

3.1基本概念

3.2连续时间的债券价格

3.3远期利率

3.4在实践中计算即期利率

3.5使用连续时间内的即期和远期利率进行债券分析

附录

参考书目

第二篇收益率曲线建模

第4章利率建模(Ⅰ)：基本概念

4.1收益率曲线的动态过程

4.2期限结构建模

4.3建模方法

4.4单因素模型、双因素模型和多因素模型

4.5短期利率与收益率曲线

4.6无套利模型和均衡模型

4.7数学基础知识

附录

参考书目

第5章利率建模(Ⅱ)：资产价格的动态演化

5.1资产价格的习性

5.2随机微积分模型：布朗运动与伊藤微积分

附录

参考书目

第6章利率模型(Ⅰ)

6.1引言

6.2利率模型

6.3利率过程

6.4单因素模型

6.5无套利模型

6.6拟合模型

6.7小结

参考书目

第7章利率模型(Ⅱ)

7.1引言

7.2背景知识

7.3跳跃模型

7.4期限结构模型的选择

参考书目

第8章指数关联债券的收益率曲线

8.1指数关联债券与实际收益率

8.2实际利率期限结构

8.3估计实际期限结构

参考书目

第9章长期债券收益率的分析

9.1长期债券收益率理论

9.2长期债券的定价

9.3对长期债券收益率的进一步分析

参考书目

第三篇拟合收益率曲线

第10章估计和拟合收益率曲线(Ⅰ)

10.1收益率曲线平滑

10.2使用立方多项式

10.3非参数方法

附录

参考书目

第11章估计和拟合收益率曲线(Ⅱ)

11.1引言

11.2债券市场信息

11.3曲线拟合方法：参数法

11.4估计和拟合收益率曲线的立方样条法

11.5安德森一思利斯模型

11.6对安德森一思利斯模型的评价

附录

参考书目

第四篇收益率曲线与相对价值交易

第12章收益率曲线与相对价值

12.1政府债券收益率的决定因素

12.2收益率利差交易

第13章收益率利差交易例解

13.1引言

13.2收益率的决定因素

13.3收益率利差交易的风险权重

13.4构建收益率利差交易

13.5票面利息利差

13.6蝴蝶型交易

　　本书是一本金融经济学教科书，全书共包括13章，分为以下四个部分：债券收益率、即期利率和远期利率的概念；利率模型；使用样条方法拟合收益率曲线；根据收益率曲线进行相对价值交易。在每一个阶段，我们都会参考一些最重要的文献，并在附录中提供必要的背景知识。读者可在每章末提供的参考书目中找到更专业的背景知识。